Le prescripteur d’assurance Good Value for Money a mené une étude concernant les frais prélevés par les sociétés de gestion au sein des unités de compte des contrats d’assurance vie. Un bilan riche d’enseignements qui montre que les fonds indiciels (trackers – ETF) tirent leur épingle du jeu !
Dans sa newsletter de septembre, le site Good Value for Money (GVfM) fait le point sur les frais de gestion appliqués sur les supports financiers (ou unités de compte) dans le cadre des contrats d’assurance vie.
Bien identifier les différents types de frais
Il est tout d’abord rappelé que lors d’un investissement en Unités de Compte (UC), différents types de frais peuvent être prélevés.
En effet, l’assureur pourra déduire des frais d’entrée sur votre versement. « Ils se situent en général entre 1 % et 3,5 % selon le montant de vos versements et la nature du contrat que vous avez souscrit », selon GVfM. Chez Assurancevie.com, ces frais sont nuls, excepté lors d’un investissement sur des trackers (ils se limitent alors à 0,10 % du montant investi) ou sur des fonds immobiliers (pour les SCI ou les SCPI notamment, les frais sont variables selon les supports).
Ensuite, la compagnie d’assurance prélève des frais de gestion sur votre épargne. Ces frais récurrents sont applicables à la fois sur le ou les fonds en euros de votre contrat et sur les unités de compte. D’après GVfM, « concernant l’épargne investie sur les fonds en euros, les frais de gestion moyens sont habituellement de 0,60 % à 0,90 %. Sur les UC, la pratique du marché se situe davantage entre 0,80 % et 1 % de frais de gestion ». Là aussi Assurancevie.com se montre très compétitif puisque pour l’ensemble des contrats d’assurance vie proposés par le courtier en ligne, les frais de gestion annuels applicables à la fois sur les fonds en euros et sur les UC ne sont que de 0,60 % (excepté sur le fonds en euros opportuniste Netissima de Generali Vie, pour lequel les frais de gestion annuels sont de 0,75 %).
Il s’agit donc là des frais directs prélevés par l’assureur auprès duquel vous détenez votre contrat. Mais il faut savoir que pour ce qui est des unités de compte, il existe d’autres frais. Ceux-ci sont plus compliqués à identifier puisqu’ils sont appliqués en amont par la société de gestion. Et l’épargnant voit ses supports financiers évoluer à la hausse ou à la baisse selon une performance nette de ces frais indirects. Ces derniers figurent toutefois dans le Document d’Information Clés pour l’Investisseur (DICI) à consulter avant chaque investissement.
Ainsi, GVfM évalue les frais fixes internes des UC actions référencées dans les contrats d’assurance vie du marché à 1,69 % en moyenne. Le prescripteur note par ailleurs un écart sur les autres classes d’actifs. En effet, les frais fixes prélevés au sein des supports varient entre 0,39 % en moyenne sur les trackers (ETF) et 1,81 % en moyenne sur la gestion flexible :
– Trackers (ETF) : 0,39 %
– Monétaires : 0,54 %
– Obligations : 1,03 %
– Fonds structurés : 1,21 %
– Performance absolue : 1,28 %
– Gestion profilée : 1,05 %
– Gestion diversifiée : 1,56 %
– Gestion flexible : 1,81 %
Les trackers sont donc les produits d’investissement qui supportent les frais internes les plus faibles. Il s’agit de fonds dits de « gestion passive » qui ont vocation à répliquer l’évolution à la hausse ou à la baisse d’un indice (tel que le CAC 40 par exemple).
Assurancevie.com a fait le choix de se démarquer en proposant un large panel de trackers dans ses contrats d’assurance vie Puissance Avenir et Puissance Sélection respectivement assurés par Suravenir et par Generali Vie.
Et le courtier en ligne ne s’arrête pas là. En effet, Assurancevie.com a innové en lançant ses Allocations Modèles. Une solution qui permet à l’épargnant de se laisser guider, gratuitement et sans contrainte, dans sa démarche de diversification. L’une de ces grilles d’investissement type est établie par Lyxor et est composée exclusivement de trackers.
AVERTISSEMENT : Il existe un risque de perte en capital sur les sommes investies sur les unités de compte. L’entreprise d’assurance ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de ces unités de compte, qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers.
Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produit d’assurance sur internet de JDHM Vie, une société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée au capital de 2 200 000 €, dont le siège social est situé 10 rue d’Uzès – 75002 Paris. Elle est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n°478 594 351 ainsi qu’à l’ORIAS sous le n° 07 004 394. Conseiller en Investissements Financiers (CIF) n° E008169, membre de l’ANACOFI-CIF.
Évolution Vie est un contrat d’assurance de groupe à adhésion facultative de type multisupport souscrit par l’ADER auprès d’Aviva Vie et commercialisé par JDHM Vie. – Aviva Vie est une Société Anonyme d’Assurance Vie et de Capitalisation au capital de 1 205 528 532,67 €. Entreprise régie par le Code des assurances. Siège social : 70 avenue de l’Europe, 92270 Bois-Colombes. 732 020 805 RCS Nanterre. – ADER, Association pour le Développement de l’Épargne pour la Retraite – Association régie par la loi du 1er juillet 1901, 24-26 rue de la Pépinière – 75008 Paris.
Puissance Avenir est un contrat d’assurance vie individuel de type multisupport commercialisé par Assurancevie.com et géré par Suravenir – Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance au capital entièrement libéré de 420 000 000 €. Société mixte régie par le Code des assurances – 232 rue général Paulet, BP 103, 29802 Brest cedex 9. Siren 330 033 127 RCS Brest.
Puissance Sélection est un contrat d’assurance vie individuel de type multisupport assuré par Generali Vie et commercialisé par JDHM Vie.